【现金比率的计算公式是怎样的】现金比率是衡量企业短期偿债能力的重要财务指标之一，主要用于评估企业在不依赖其他资产变现的情况下，能够用现金及其等价物偿还短期债务的能力。该比率越高，说明企业的流动性越强，偿债风险越低。
一、现金比率的定义
现金比率（Cash Ratio）是指企业现金及现金等价物与流动负债之间的比率。它反映的是企业在短期内用最具有流动性的资产来偿还短期债务的能力。
二、现金比率的计算公式
现金比率 = 现金及现金等价物 ÷ 流动负债
其中：
- 现金及现金等价物：包括库存现金、银行存款、可随时变现的短期投资等。
- 流动负债：指企业在一年内需要偿还的债务，如应付账款、短期借款、应交税费等。
三、现金比率的意义
1. 评估短期偿债能力：现金比率越高，说明企业越有能力在短期内偿还到期债务。
2. 分析企业流动性：该比率仅考虑现金类资产，因此比速动比率和流动比率更保守。
3. 辅助投资决策：投资者可以通过该指标判断企业的财务健康状况。
四、现金比率的参考范围
| 现金比率 | 含义 |
| 大于1 | 表示企业拥有足够的现金来覆盖所有短期债务，财务状况良好 |
| 0.5 - 1 | 表示企业具备一定的偿债能力，但需关注现金流管理 |
| 小于0.5 | 表示企业可能面临短期偿债压力，需谨慎对待 |
五、举例说明
假设某公司：
- 现金及现金等价物为 500万元
- 流动负债为 800万元
则现金比率为：
$$ \text{现金比率} = \frac{500}{800} = 0.625 $$
这表明该公司目前的现金只能覆盖约62.5%的短期债务，存在一定偿债压力。
六、现金比率与其他比率对比
| 比率名称 | 计算公式 | 侧重点 |
| 现金比率 | 现金及现金等价物 ÷ 流动负债 | 最具流动性的资产 |
| 速动比率 | (现金 + 应收账款 + 短期投资) ÷ 流动负债 | 不含存货的流动资产 |
| 流动比率 | 流动资产 ÷ 流动负债 | 所有流动资产 |
七、总结
现金比率是衡量企业短期偿债能力的重要工具，尤其适用于那些对现金流高度敏感的企业。通过计算和分析该比率，可以更好地了解企业的财务状况和运营风险。不过，单一指标不能全面反映企业情况，建议结合其他财务指标进行综合判断。